债掌柜（不良资产转让收购法律平台）小编整理发布：

一、几乎都是损失类贷款，折扣率逐渐走低。

根据逾期时间、标的性质、五级分类的不同，不良资产包的折扣率也不尽相同。如按照逾期时间，不良贷款批量转让逾期1年以内，平均折扣率11.1%，本金回收率13.6%；逾期1到2年，平均折扣率8.3%，本金回收率11.9%；逾期2到3年，平均折扣率5.3%，本金回收率9%；逾期3到4年，平均折扣率5.1%，本金回收率8.3%；逾期4到5年，平均折扣率3.7%，本金回收率5.4%。

在消费贷业务中，据银登2023年三季度统计数据，个人消费贷款不良批量转让平均折扣率3.4%，平均本金回收率4.9%，低于信用卡透支平均折扣率5.6%，平均本金回收率8.8%。

由于消金公司多数不良批转的债权逾期时间较长，甚至在六年以上，且客群较为下沉，贷款五级分类多为损失类，导致整体折扣率走低。

二、消金公司参与度提升，逾期不到90天即出手甩卖。

除了通过批转方式盘活积压数年的坏账，也能看到不少消金公司已把批转推向处置前端。如中邮消金在2023年第2期个人消费信用不良贷款转让项目中，借款人加权平均逾期天数仅83.44天，主要为次级贷款，全部未核销。

北银消费金融的2023年第2期个人消费信用不良贷款转让项目，加权平均逾期天数100.22天，全部为次级贷款，未核销。在未核销之前，就将不良贷款包出表，不仅快速化解风险，缓解不良压力，而且也减轻拨备核销压力，为利润争取空间。

三、批转加速消化存量未诉债权，拓宽消金不良处置渠道和方式，促进消金行业的可持续发展。

相比对公业务，消金业务贷后有一个典型的特点就是逾期率高、处置速度快，通常逾期60天纳入不良，先由消金公司自行催收，无法收回后再转给外包催收机构清收，催收机构无法收回后，就考虑诉讼和核销处置，整体处置周期一年左右。

但对于小额高发的消金不良贷款而言，诉讼业务推进并不容易，例如在消金公司挂牌的不良资产包中，多为存量未诉的不良资产。法诉业务推进难、周期长，主要原因是消金小额业务量太大，法院根本兜不住。

有消金从业者表示，目前法院对于消金法诉立案都在限制，消金正常件均1万元左右，线上的额度可能只有几千或数百元，整个消金行业一年3%至5%的损失率，一百亿的放款量就可能积压3到5万户坏账。一个基层法院一年的案件量也就1到2万户，根本应付不过来。

不良批转业务开通后，消金公司资产端的债转渠道拓宽，将大量积压未诉不良资产转给资产管理公司，可有效缓解消金公司的不良处置压力，加快资金清收。

四、AMC深度参与消金贷后处置，市场扩容迎来利好。

以往地方AMC参与不良资产处置受到标的物和展业区域限制，随着不良贷款转让试点的推进，消费贷不良批转释放，地方AMC迎来重大利好，有望加速渗透到消金不良资产处置。

在2023年持牌消金不良批转业务中，比较活跃的受让方有四家，均为地方资产管理公司，分别是辽宁富安金融资产管理有限公司、天津滨海正信资产管理有限公司、浙商资产管理股份有限公司、海徳资产管理有限公司。

其中，浙商资产受让了捷信百亿不良资产包，辽宁富安受让了南银法巴、北银消金、中银消金、中邮消金等消金公司的不良资产包，天津滨海正信受让了锦程消金、中银消金的不良资产包，海徳资产受让了宁银消金不良资产包。

AMC之间业务模式也不相同，大致可分为通道模式和自营模式。其中，自营模式就是受让不良资产包后自己处置，而通道模式实际由出资人出资买包，自己并不负责清收，仅仅是代持而已。如一些与消金公司合作贷后业务的公司，就会借助AMC通道竞标消金公司不良资产包。

地方AMC拿到不良资产包后，通过调解、仲裁、诉讼的方式去清收，最终AMC受让后能收回多少，就要看AMC的处置能力和资产包的质量。为了扩张布局个贷不良处置业务，部分AMC甚至自己组建或者并购了电催和法催公司。

业内人士透露，消金小额业务能做保全的，回收率还是比较可观，2到3倍的收益都是有可能的。“保全对小额消金业务很有效，AMC拿到资产包后也通常会去做诉讼，特别是保全。”

五、资产包定价、不良认定标准有待统一完善。

由于不良批转尚处于试点阶段，一些规则和标准比较模糊，可能仍需要完善。首先是不良个贷定价评估还不够成熟，转让折扣率和回收率采用的都是预期回收现金折现的方法，需要根据资产包真实质量体现出价格客观公正性。

其次是操作层面的不统一，按照五级分类原则，银行消金业的不良资产认定标准为，当期逾期90天以上必须要认定为不良贷款，但部分消金公司出于审慎原则，将逾期60天计入不良，因此消金不良批转的不良认定有待统一。

消金行业的不良批量转让只有银登个贷批转这条路，不良债转试点开闸，可以有效释放资产端活力和弹性，特别是在行业迈向深水区之际，也给消金公司带来更多的曙光和希望。